ban mobil

Membangun Kerajaan – Studi Kasus dari Kingdom Financial Holdings Limited

Artikel ini menyajikan studi kasus pertumbuhan kewirausahaan berkelanjutan dari Kingdom Financial Holdings. Ini adalah salah satu bank wirausaha yang selamat dari krisis keuangan yang dimulai di Zimbabwe pada tahun 2003. Bank ini didirikan pada tahun 1994 oleh empat bankir muda yang berjiwa wirausaha. Ini telah tumbuh secara substansial selama bertahun-tahun. Kasus ini meneliti asal-usul, pertumbuhan dan perluasan bank. Ini diakhiri dengan merangkum pelajaran atau prinsip yang dapat diturunkan dari kasus ini yang mungkin berlaku untuk pengusaha.

Profil Pengusaha: Nigel Chanakira

Nigel Chanakira dibesarkan di pinggiran kota Highfield Harare dalam keluarga wirausaha. Ayah dan pamannya mengoperasikan perusahaan transportasi umum Modern Express dan kemudian melakukan diversifikasi ke toko-toko ritel. Ayah Nigel kemudian keluar dari bisnis keluarga. Dia membeli salah satu toko dan mengembangkannya. Selama liburan sekolah, Nigel muda, sebagai anak sulung, akan bekerja di toko-toko. Orangtuanya, terutama ibunya, bersikeras bahwa ia memperoleh pendidikan terlebih dahulu.

Setelah menyelesaikan sekolah menengah, Nigel gagal masuk sekolah kedokteran atau kedokteran, yang merupakan gairah pertamanya. Bahkan nilai-nilainya hanya dapat membuatnya memenuhi syarat untuk program gelar Bachelor of Arts di University of Zimbabwe. Namun, ia "berbincang manis menjadi transfer" ke program sarjana Sarjana Ekonomi. Secara akademis dia bekerja keras, mengeksploitasi karakter kompetitifnya yang kuat yang dikembangkan selama hari-hari olahraga. Nigel dengan ketat menerapkan dirinya pada kegiatan akademisnya dan lulus dari studinya dengan nilai yang sangat baik, yang membuka pintu untuk bekerja sebagai ekonom di Reserve Bank of Zimbabwe (RBZ).

Selama bertugas di Reserve Bank, pola pikir ekonominya menunjukkan kepadanya bahwa penciptaan kekayaan sedang terjadi di sektor perbankan karena itu ia bertekad untuk memahami pasar perbankan dan keuangan. Ketika bekerja di RBZ, dia membaca untuk gelar Master di bidang Ekonomi Keuangan dan Pasar Keuangan sebagai persiapan untuk debutnya ke perbankan. Di Reserve Bank di bawah Dr Moyana, ia adalah bagian dari tim peneliti yang menyusun kerangka kebijakan untuk liberalisasi layanan keuangan dalam Program Penyesuaian Struktural Ekonomi. Berada di tempat yang tepat pada waktu yang tepat, ia menjadi sadar akan peluang yang terbuka. Nigel memanfaatkan posisinya untuk mengidentifikasi lembaga perbankan yang paling menguntungkan untuk bekerja sebagai persiapan untuk masa depannya. Dia menuju ke Bard Discount House dan bekerja selama lima tahun di bawah Charles Gurney.

Beberapa saat kemudian dua eksekutif kulit hitam di Bard, Nick Vingirayi dan Gibson Muringai, pergi untuk membentuk Intermarket Discount House. Keberangkatan mereka menginspirasi Nigel muda. Jika keduanya bisa mendirikan lembaga perbankan mereka sendiri maka bisakah dia, diberikan waktu. Kepergian itu juga menciptakan peluang baginya untuk bangkit mengisi kekosongan itu. Hal ini memberi pengalaman manajerial yang sangat penting bagi bankir. Selanjutnya ia menjadi direktur untuk Bard Investment Services di mana ia memperoleh pengalaman kritis dalam manajemen portofolio, hubungan klien dan berhubungan dalam departemen yang berhubungan. Ketika berada di sana, ia bertemu Franky Kufa, seorang pedagang muda yang membuat gelombang, yang kemudian akan menjadi seorang wiraswastawan kunci bersamanya.

Terlepas dari keterlibatan bisnis profesionalnya, ayahnya mendaftarkan Nigel di Program "Memulai Bisnis Sendiri" Barclays Bank. Namun apa yang benar-benar berdampak pada pengusaha muda adalah program Pelatihan Pengusaha Empretec (Mei 1994), di mana dia diperkenalkan oleh Nyonya Tsitsi Masiyiwa. Kursus ini menunjukkan bahwa ia memiliki kompetensi kewirausahaan yang diperlukan.

Nigel berbicara Charles Gurney ke dalam upaya pembelian manajemen Bard dari Anglo-Amerika. Usaha yang gagal dan para calon pengusaha yang semakin frustrasi ini dianggap sebagai peluang kerja dengan National Discount House milik Nick Vingirai's Intermarket dan Never Mhlanga yang berada di ambang pembentukan – berharap untuk bergabung sebagai pemegang saham sejak ia berkenalan dengan para promotor. Dia ditolak kesempatan ini.

Karena frustrasi di Bard dan ditolak masuk ke klub oleh para perintis, ia mengundurkan diri pada Oktober 1994 dengan dorongan Nyonya Masiyiwa untuk mengejar impian wirausaha.

Mimpi

Terinspirasi oleh pesan dari pendetanya, Pendeta Tom Deuschle, dan frustrasi karena ketidakmampuannya untuk berpartisipasi dalam proyek pembangunan gereja yang besar, Nigel mencari cara untuk menghasilkan sumber daya keuangan yang besar. Selama waktu doa, dia mengklaim bahwa dia memiliki pertemuan ilahi di mana dia memperoleh mandat dari Tuhan untuk memulai Kerajaan Bank. Dia mengunjungi pendetanya dan memberi tahu dia tentang pertemuan ini dan keinginan berikutnya untuk memulai bank. Pendeta saleh itu kagum pada 26 tahun dengan "kacamata besar dan mengenakan sepatu tenis" yang ingin memulai bank. Pendeta berdoa sebelum menasihati pemuda itu. Setelah yakin akan keaslian mimpi Nigel, pendeta melakukan sesuatu yang tidak biasa. Dia memintanya untuk memberikan kesaksian kepada jemaat tentang bagaimana Tuhan memimpin dia untuk memulai bank. Meskipun malu-malu, pemuda itu menurut. Pengalaman itu adalah mosi percaya yang kuat dari pendeta yang saleh. Ini menunjukkan kekuatan mentor untuk membangun anak didik.

Nigel bekerja sama dengan Franky Kufa muda. Nigel Chanakira meninggalkan Bard di posisi Kepala Ekonom. Mereka akan membangun usaha wiraswasta mereka sendiri. Ide mereka adalah untuk mengidentifikasi pemain yang memiliki kompetensi khusus dan masing-masing akan dapat menghasilkan sumber keuangan dari aktivitasnya. Visi mereka adalah untuk menciptakan lembaga keuangan satu atap yang menawarkan rumah diskon, perusahaan manajemen aset dan bank dagang. Nigel menggunakan model Empretec untuk mengembangkan rencana bisnis untuk usaha mereka. Mereka mengepalai Solomon Mugavazi, seorang pialang saham dari Edwards and Company dan B. R. Purohit, seorang bankir perusahaan dari Stanbic. Kufa akan menyediakan keahlian pasar uang sementara Nigel menyediakan pendapatan dari transaksi obligasi pemerintah serta pengawasan keseluruhan tim.

Masing-masing mitra pemula membawa porsi yang sama dari Z $ 120.000 sebagai modal awal. Nigel berbicara dengan istrinya dan mereka menjual rumah dan kendaraan Eastlea mereka yang baru saja diakuisisi untuk menaikkan setara dengan US $ 17.000 sebagai modal awal mereka. Nigel, istri, dan ketiga anaknya kembali ke Highfield untuk tinggal bersama orang tuanya. Para mitra mendirikan Garmony Investments yang memulai perdagangan sebagai lembaga keuangan yang tidak terdaftar. Para pengusaha sepakat untuk tidak menarik gaji di tahun pertama operasi mereka sebagai strategi bootstrapping.

Mugavazi memperkenalkan dan merekomendasikan Lysias Sibanda, seorang akuntan, untuk bergabung dengan tim. Nigel awalnya enggan karena setiap orang harus mendapatkan kapasitas penghasilan dan tidak jelas bagaimana seorang akuntan akan menghasilkan pendapatan saat memulai di sebuah lembaga keuangan. Nigel awalnya mempertahankan saham 26% yang menjamin dia memblokir suara serta memberinya posisi pemegang saham pengendali.

Nigel memuji kursus Success Motivation Institute (SMI) "The Dynamics of Successful Management" sebagai senjata mematikan yang memungkinkannya memperoleh kompetensi manajerial. Awalnya dia bersikeras bahwa semua eksekutif utamanya melakukan program pelatihan ini.

Kelahiran Kerajaan

Kingdom Securities P / L memulai operasinya pada bulan November 1994 sebagai anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Garmony Investments (Pvt) Ltd. Ini diperdagangkan sebagai broker pada pasar uang dan pasar saham.

Pada 24 Februari 1995 Kingdom Securities Holding lahir dengan anak perusahaan berikut: Kingdom Securities Ltd, Kingdom Stockbrokers (Pvt) Ltd dan Kingdom Asset Managers (Pvt) Ltd. Perusahaan Kerajaan Securities Ltd yang terkenal terdaftar sebagai Discount House di bawah Banking Act Bab 188 tentang 25 Juli 1995. Pialang Saham Kerajaan terdaftar di Bursa Efek Zimbabwe di bawah ZSE Bab 195 pada 1 Agustus 1995. Perdagangan pra-lisensi telah menghasilkan pendapatan yang baik tetapi mereka masih memiliki defisit 20% dari modal yang dibutuhkan. Kebanyakan investor institusional menolaknya karena mereka adalah perusahaan greenfield yang dipromosikan oleh orang-orang yang dianggap "terlalu muda". Pada tahap ini National Merchant Bank, Intermarket, dan lainnya berada di pasar meningkatkan ekuitas dan ini dijalankan oleh promotor berpengalaman dan matang. Namun Rachel Kupara, kemudian MD untuk Zimnat, percaya pada pengusaha muda dan mengambil porsi ekuitas pertama untuk Zimnat sebesar 5%.

Norman Sachikonye, ​​kemudian Direktur Keuangan dan Manajer Investasi di First Mutual mengikutinya, mengambil bagian ekuitas sebesar 15%. Kedua investor institusional ini dilantik sebagai pemegang saham Kerajaan Securities Holdings pada 1 Agustus 1995. Garmony Investments menghentikan operasinya dan berbalik sendiri menjadi Kingdom Securities pada 31 Juli 1995, sehingga menjadi pemegang saham 80%.

Tahun pertama operasi ditandai dengan persaingan yang ketat serta diskriminasi terhadap lembaga keuangan baru oleh organisasi publik. Semua unit operasi lainnya berkinerja baik kecuali untuk departemen keuangan perusahaan dengan Kingdom Securities, dipimpin oleh Purohit. Kehilangan uang ini, perbedaan nilai-nilai spiritual dan etika menyebabkan keberangkatan paksa Purohit sebagai direktur eksekutif dan pemegang saham pada 31 Desember 1995. Sejak saat itu Kerajaan mulai tumbuh secara eksponensial.

Pertumbuhan Struktural

Nigel dan timnya mengejar strategi pertumbuhan agresif dengan tujuan meningkatkan pangsa pasar, profitabilitas, dan penyebaran geografis sambil mengembangkan merek yang kuat. Strategi pertumbuhan dibangun di sekitar filosofi bisnis penyederhanaan layanan keuangan dan membuatnya mudah diakses oleh masyarakat umum. Sebuah strategi TI yang menciptakan saluran pengiriman biaya rendah memanfaatkan ATM dan POS sambil menyediakan platform yang siap untuk aplikasi berbasis web dan internet, didukung.

Pada tanggal 1 April 1997, Kingdom Financial Services mendapat lisensi sebagai rumah penerima yang berfokus pada perdagangan dan pendistribusian mata uang asing, kegiatan treasuri, keuangan perusahaan, perbankan investasi, dan layanan konsultasi. Ini dibentuk di bawah kepemimpinan Victor Chando dengan tujuan menjadi cabang perbankan perdagangan Grup. Pada tahun 1998, Kerajaan Merchant Bank (KMB) dilisensikan dan mengambil alih aset dan kewajiban Kerajaan Securities Limited. Fokus utamanya adalah produk-produk terkait perbendaharaan, pembiayaan off-balance sheet, mata uang asing dan pembiayaan perdagangan. Kingdom Research Institute didirikan sebagai layanan dukungan ke unit lain.

Para bankir wirausaha, menyadari keterbatasan mereka, berusaha untuk mencapai massa kritis dengan cepat dengan secara aktif mencari suntikan modal dari investor ekuitas. Tujuannya adalah untuk memperluas kepemilikan sementara memberikan dukungan strategis di bidang kepentingan bersama. Upaya serapan ekuitas dari Global Emerging Markets dari London gagal. Namun pada tahun 1997 upaya para bankir dihargai ketika organisasi berikut mengambil beberapa ekuitas, mengurangi kepemilikan saham dari direktur eksekutif seperti yang ditunjukkan di bawah ini: ïEUR Ipcorn 0,7%, ïEUR Zambezi Fund Mauritius P / L 1,1%, ïEUR Zambezi Fund P / L 0,7%. ïEUR Kingdom Employee Share Trust 5%, ïEUR Afrika Selatan Dana Pengembangan Perusahaan – 8% saham preferensi yang dapat ditukarkan sebesar US $ 1,5 juta sebagai perusahaan investasi pertama di Afrika Selatan dari Dana AS yang diprakarsai oleh Presiden AS Bill Clinton, ïEUR Weiland Investments, sebuah perusahaan milik Mr Richard Muirimi, teman lama Nigel dan rekan dalam bisnis manajemen dana mengambil 1,7%, Garmony Investments 71,7% -eksekutif direksi. ïEUR Setelah rights issue, Zimnat turun menjadi 4,8% sementara FML turun menjadi 14,3%.

Pada tahun 1998, Kerajaan meluncurkan empat Unit Trust yang terbukti sangat populer di pasar. Awalnya produk ini difokuskan pada klien individu dari rumah diskon serta portofolio pribadi dari Kerajaan Stockbroking. Kampanye pemasaran dan kesadaran yang agresif membentuk Trust Unit Kerajaan sebagai merek ritel paling populer dari grup tersebut. Merek Kerajaan dilahirkan.

Akuisisi Perusahaan Diskon Zimbabwe (DCZ)

Setelah pertumbuhan organik, para pengusaha Kerajaan memutuskan untuk mempercepat laju pertumbuhan secara sinergis. Mereka mulai membeli rumah diskon tertua di negara dan dunia, Perusahaan Diskon Zimbabwe, yang merupakan entitas terdaftar. Dengan akuisisi ini, Kerajaan akan memperoleh kompetensi penting serta mencapai daftar ZSE yang sangat didambakan dengan murah melalui daftar terbalik. Upaya awal pada merger dinegosiasikan dengan DCZ ditolak oleh eksekutifnya yang tidak dapat menyetujui lembaga berusia empat puluh tahun yang ditelan oleh bisnis berusia empat tahun. Para wirausahawan tidak terhalang. Nigel mendekati temannya Greg Brackenridge di Stanbic untuk membiayai dan mempengaruhi akuisisi dari enam puluh persen saham yang ada di tangan sekitar sepuluh pemegang saham, atas nama Kingdom Financial Holdings tetapi untuk ditempatkan dalam kepemilikan Stanbic Nominees. Strategi ini menutupi identitas pengakuisisi. Claud Chonzi, GM Otoritas Keamanan Sosial Nasional (NSSA) dan seorang teman untuk Lysias Sibanda (seorang direktur eksekutif Kerajaan), setuju untuk bertindak sebagai sebuah front dalam negosiasi dengan para pemegang saham DCZ. NSSA adalah investor institusional yang terkenal dan karenanya para pemegang saham ini mungkin percaya bahwa mereka berurusan dengan investor institusional. Setelah Kerajaan menguasai 60% DCZ, ia mengambil alih perusahaan dan membalikkan diri ke Bursa Efek sebagai Kingdom Financial Holdings Limited (KFHL). Karena suku bunga riil negatif, Kerajaan berhasil menggunakan pembiayaan utang untuk menyusun struktur akuisisi. Akuisisi ini dan daftar berikutnya memberi kepercayaan dan kredibilitas pengusaha muda yang pernah dibenci di pasar.

Akuisisi Strategis Lainnya

Dalam tahun yang sama, Kingdom Merchant Bank mengakuisisi saham strategis di CFX Bureau de Change yang dimiliki oleh Sean Maloney serta saham lain dalam waralaba microlending greenfield, Pfihwa P / L. CFX diubah menjadi KFX dan digunakan dalam sebagian besar aktivitas perdagangan mata uang asing. KFHL ditetapkan sebagai niat strategis untuk mengakuisisi tambahan 24,9% saham dalam CFX Holdings untuk melindungi investasi awal dan memastikan pengendalian manajemen. Ini tidak berhasil. Sebaliknya, Sean Maloney memilih keluar dan mengambil alih lisensi Universal Merchant Bank yang gagal untuk membentuk CFX Merchant Bank. Meskipun para eksekutif Kerajaan berpendapat bahwa aliansi itu gagal karena penghapusan biro de perubahan oleh pemerintah, tampak bahwa Sean Maloney menolak menyerahkan kendali atas pemilikan saham tambahan yang dicari oleh Kerajaan. Karena itu akan masuk akal bahwa begitu Kerajaan tidak dapat mengendalikan KFX, terjadilah keruntuhan. Likuidasi investasi ini pada tahun 2002 mengakibatkan kerugian sebesar Z $ 403 juta atas investasi tersebut. Namun ini dikelola dalam terang profitabilitas kelompok yang kuat.

Pfihwa P / L membiayai sektor informal sebagai bentuk tanggung jawab sosial perusahaan. Namun ketika lingkungan hiperinflasi dan lingkungan regulasi yang ketat mengganggu kelangsungan proyek, itu berakhir pada awal 2004. Kerajaan mengejar pembiayaannya untuk sektor informal melalui MicroKing, yang didirikan dengan bantuan internasional. Pada tahun 2002, MicroKing memiliki delapan cabang yang terletak di tengah-tengah, atau dekat, kelompok usaha mikro.

Pada tahun 2000, karena meningkatnya aktivitas di depan mata uang asing dalam sektor perbankan, Kerajaan membuka fasilitas perbankan swasta melalui rumah diskon untuk mengeksploitasi aliran pendapatan dari pasar ini. Mengikuti tren pasar, perusahaan ini melibatkan perusahaan asuransi AIG untuk memasuki pasar bancassurance pada tahun 2003.

Meikles Aliansi Strategis

Pada tahun 1999, wirausaha Chanakira atas saran dari para eksekutifnya dan tim keuangan perusahaan legendaris dari bank Barclays yang dipimpin oleh Hugh Van Hoffen yang ramah masuk ke dalam aliansi strategis dengan Meikles Afrika di mana ia menyuntikkan sejumlah $ 322 juta ke dalam Kerajaan untuk kepemilikan saham sebesar 25%. . Menariknya, kesepakatan itu hampir runtuh pada harga karena Meikles hanya ingin membayar $ 250 juta sementara KFHL menghargai diri mereka di Z $ 322 juta yang secara riil adalah kesepakatan sektor swasta terbesar yang dilakukan antara bank pribumi dan perusahaan yang terdaftar. Nigel bersaksi bahwa itu adalah berjalan melalui situs Gereja Perayaan yang tidak lengkap pada Sabtu sebelum penandatanganan kesepakatan Meikles yang menuntunnya untuk menandatangani kesepakatan yang ia lihat sebagai sarana baginya untuk menabur benih kekalahan ke dalam gereja untuk meningkatkan Gedung Dana. Tuhan itu setia! Harga saham Kerajaan melonjak drastis dari $ 2,15 pada saat ia membuat komitmen kepada Pendeta sampai $ 112,00 pada bulan Oktober berikutnya!

Sebagai imbalannya, Kerajaan mengakuisisi pemegang saham kaya uang kaya yang memungkinkannya masuk ke perbankan ritel melalui strategi perbankan di dalam toko yang inovatif. Meikles Africa membuka cabang ritelnya, yaitu Supermarket TM, Klik, Barbours, Apotik Medix dan Greatermans, sebagai saluran distribusi untuk bank komersial Kerajaan atau sebagai pemegang akun yang menyediakan simpanan dan membutuhkan layanan perbankan. Ini adalah cara yang lebih murah untuk memasuki perbankan ritel. Ini terbukti berguna selama krisis tunai tahun 2003 karena Meikles dengan sumber daya uang tunai yang sangat besar di dalam unit bisnisnya membantu Kerajaan Bank, sehingga meredamnya dari krisis likuiditas. Aliansi ini juga meningkatkan reputasi dan kredibilitas Kerajaan Bank dan menciptakan peluang bagi Kerajaan untuk membiayai pelanggan Meikles Afrika melalui Meikles Financial Services yang dimiliki bersama. Kerajaan menyediakan dana untuk semua sewa dan menyewa pembelian dari anak perusahaan Meikles, sehingga mendorong penjualan untuk Meikles sambil memberikan peluang pinjaman yang mudah untuk Kerajaan. Meikles mengatur hubungan dengan klien.

Meikles Afrika sebagai pemegang saham strategis meyakinkan Kerajaan sukses ketika rekapitalisasi diperlukan dan telah meningkatkan citra merek Kerajaan. Hubungan strategis ini telah menciptakan sinergi yang kuat untuk saling menguntungkan.

Perbankan Komersial

Memanfaatkan peluang yang timbul dari hubungan strategis dengan Meikles Afrika, Kerajaan melakukan debutnya ke perbankan ritel pada Januari 2001 dengan cabang di toko di High Glen dan Chitungwiza TM supermarket. Target utamanya adalah pasar massal. Ini menunggangi merek Kerajaan yang kuat telah diciptakan melalui Unit Trust. Perbankan di dalam toko menawarkan saluran pengiriman biaya rendah dengan investasi minim dalam bata dan adukan semen. Pada akhir tahun 2001, tiga belas cabang beroperasi di seluruh negeri. Ini mengikuti strategi yang disengaja untuk pengguliran agresif cabang-cabang dengan dua cabang utama ïEURïEUR satu di Bulawayo dan yang lainnya di Harare. Ada penekanan besar pada strategi yang didorong IT dengan penjualan silang yang signifikan antara bank komersial dan SBU lainnya.

Namun, lebih lanjut ditemukan bahwa ada pasar untuk klien kelas atas dan karenanya gerai-gerai Crown didirikan untuk melakukan diversifikasi pasar sasaran. Pada tahun 2004, setelah menutup tiga cabang di toko dalam latihan rasionalisasi, ada 16 cabang di toko dan 9 outlet perbankan Crown.

Pintu masuk ke perbankan komersial mungkin diadakan pada waktu yang salah, mengingat perubahan yang akan segera terjadi di industri perbankan. Perbankan komersial memang menyediakan deposito yang murah, namun dengan harga biaya staf yang sangat besar dan komplikasi manajemen sumber daya manusia. Nigel mengakui bahwa, dengan melihat ke belakang, ini bisa saja tertunda atau dilakukan dengan lebih lambat. Namun, kebutuhan untuk meningkatkan pangsa pasar dalam industri yang sangat kompetitif mengharuskan hal ini. Alasan lain untuk bertahan dengan proyek perbankan komersial adalah perjanjian sebelumnya dengan Meikles Afrika. Ada kemungkinan bahwa Meikles Afrika telah dijual pada kesepakatan pengambilalihan ekuitas di belakang janji untuk terlibat dalam perbankan di dalam toko, yang akan meningkatkan pendapatan bagi anak perusahaannya.

Produk dan Layanan Inovatif

KFHL terus mengejar inovasi produk secara agresif. Setelah kegagalan proyek KFX, CurrencyKing didirikan untuk melanjutkan pekerjaan. Namun ini dihapus pada November 2002 oleh intervensi menteri pemerintah ketika biro perubahan dilarang dalam upaya untuk membasmi perdagangan mata uang asing di pasar paralel.

Sayangnya keputusan pemerintah ini salah arah karena tidak hanya gagal menghalau perdagangan paralel mata uang asing tetapi juga melaju di bawah tanah, membuatnya lebih menguntungkan dan kemudian pemerintah kehilangan semua kendali atas pengelolaan nilai tukar.

Pada bulan Oktober 2002, KFHL mendirikan Kerajaan Leasing setelah diberikan ijin keuangan rumah. Mandatnya adalah untuk mengeksploitasi peluang untuk perdagangan leasing keuangan, sewa menyewa dan produk keuangan jangka pendek.

Ekspansi Regional

Sekitar tahun 2000 menjadi jelas bahwa pasar domestik sangat kompetitif, dengan prospek pertumbuhan masa depan yang terbatas. Keputusan dibuat untuk mendiversifikasi aliran pendapatan dan mengurangi risiko negara melalui penetrasi ke pasar regional. Strategi ini akan mengeksploitasi kompetensi yang terbukti dalam perdagangan sekuritas, manajemen aset dan layanan konsultasi perusahaan dari modal dasar kecil. Oleh karena itu pintu masuk memiliki risiko rendah dalam hal penyuntikan modal. Mempertimbangkan keterbatasan kontrol valuta asing dan kekurangan mata uang asing di Zimbabwe, ini adalah strategi yang bijaksana tetapi bukan tanpa sisi negatifnya, seperti yang akan terlihat dalam usaha Botswana.

Pada tahun 2001, KFHL mengakuisisi 25,1% saham di sebuah perusahaan perbankan greenfield di Malawi, First Discount House Ltd. Untuk menjaga investasinya dan memastikan kontrol manajerial, direktur eksekutif dan dealer diperbantukan pada usaha Malawi sementara Nigel Chanakira mengetuai Dewan. Investasi ini terus tumbuh dan menghasilkan imbal hasil yang positif. Hingga Juli 2006, Kerajaan akhirnya berhasil meningkatkan kepemilikannya dari 25,1% menjadi 40% dalam investasi ini dan pada akhirnya dapat mengendalikannya hingga mencari konversi lisensi ke bank komersial.

KFHL juga mengambil 25% saham di Investrust Merchant Bank Zambia. Franky Kufa disokong sebagai direktur eksekutif sementara Nigel duduk di Dewan.

KFHL telah dijanjikan opsi untuk memperoleh saham pengendali. Namun ketika bank stabil, pemegang saham Zambia memasuki beberapa transaksi yang dipertanyakan dan tidak siap untuk mengizinkan KFHL menaikkan sahamnya sehingga KFHL memutuskan untuk keluar ketika hubungan berubah dingin. Bank Sentral Zambia mengintervensi dengan janji untuk memberikan KFHL lisensi perbankannya sendiri. Ini tidak terwujud ketika Bank Sentral Zambia mengeksploitasi krisis perbankan di Zimbabwe untuk menolak lisensi KHFL. Premi yang wajar dari Z $ 2,5 miliar diperoleh pada saat disinvestasi.

Di Botswana, anak perusahaan bernama Kingdom Bank Africa Ltd (KBAL) didirikan sebagai bank luar negeri di Pusat Keuangan Internasional. KBAL dimaksudkan untuk menjadi ujung tombak dan mengelola inisiatif regional untuk Kerajaan. Ini dipimpin oleh Nyonya Irene Chamney, diperbantukan oleh Lysias Sibanda dengan persetujuan Nigel setelah tantangan manajerial di Zimbabwe. Dua eksekutif senior lainnya diperbantukan di sana. Ia berhasil membangun infrastruktur perbankan KBAL dan memiliki hubungan baik dengan pihak berwenang Botswana.

Namun, model bisnis yang dipilih dari bank luar negeri menjelang izin bank pedagang domestik Botswana ternyata menjadi kelemahan bank lebih ketika krisis perbankan Zimbabwe terjadi antara 2003 dan 2005. Ada perbedaan mendasar dalam cara Mrs. Chamney dan Chanakira melihat bank itu bertahan hidup dan terus maju.

Pada akhirnya, itu dianggap bijaksana untuk Mrs Chamney meninggalkan bank pada tahun 2005. Pada tahun 2001 KFHL memperoleh mandat sebagai distributor tunggal kartu American Express di seluruh Afrika kecuali RSA. Ini ditangani melalui KBAL. Kingdom Private Bank dipindahkan dari rumah diskon untuk menjadi anak perusahaan KBAL karena lingkungan peraturan yang berlaku di Zimbabwe.

Pada 2004 KBAL sementara ditempatkan di bawah kurator karena undercapitalisation. Pada tahap ini perusahaan induk memiliki kendala peraturan yang mencegah penyuntikan modal mata uang asing.

Sebuah solusi ditemukan dalam sumber mitra lokal dan transfer US $ 1 juta yang sebelumnya disadari dari hasil likuidasi Investrust ke Botswana. Nigel Chanakira mengambil peran manajemen yang lebih aktif di KBAL karena memiliki arti strategis yang sangat besar bagi masa depan KFHL. Saat ini upaya sedang dilakukan untuk memperoleh lisensi bank komersial lokal di Botswana juga. Setelah ini diperoleh ada dua skenario yang mungkin, yaitu mempertahankan kedua lisensi atau melepaskan lisensi lepas pantai.

Orang yang diwawancarai dibagi dalam pendapat mereka tentang hal ini. Namun dalam pandangan saya, dilihat dari kekuatan pemangku kepentingan yang terlibat, KFHL kemungkinan akan melepaskan lisensi perbankan lepas pantai dan menggunakan lisensi Bank Kerajaan Botswana (Pula Bank) lokal untuk ekspansi regional dan domestik.

Sumber daya manusia

Pelengkap staf tumbuh dari 23 awal pada tahun 1995 menjadi lebih dari 947 pada tahun 2003. Pertumbuhan ini konsisten dengan lembaga yang sedang berkembang. Ini meledak, terutama selama peluncuran dan perluasan bank komersial. Kerajaan dari awal memiliki strategi sumber daya manusia yang kuat yang mensyaratkan pelatihan signifikan baik secara internal maupun eksternal. Sebelum krisis mata uang asing, karyawan dikirim untuk pelatihan di negara-negara seperti RSA, Swedia, India dan Amerika Serikat. Dalam pribadi Faith Ntabeni Bhebhe, Kingdom memiliki driver SDM yang energik yang menciptakan sistem SDM yang kuat untuk raksasa yang muncul.

Sebagai tanda komitmennya untuk membangun kemampuan sumber daya manusia, pada tahun 1998, Kingdom Financial Services memasuki perjanjian manajemen dengan AMSCO yang berbasis di Belanda untuk penyediaan bankir berpengalaman. Melalui aliansi strategis ini, Kerajaan memperkuat basis keterampilan dan meningkatkan peluang untuk transfer keterampilan kepada penduduk setempat. Ini membantu para bankir wirausaha menciptakan sistem manajerial yang solid bagi bank sementara para bankir yang berpengalaman dari Belanda mengkompensasi kemudaan para bankir yang muncul. Apa pandangan ke depan!

Pembelajaran interaktif internal, latihan membangun tim dan mentoring adalah bagian dari menu pembelajaran yang ditujukan untuk mengembangkan kapasitas sumber daya manusia kelompok. Pekerjaan dan profil kerja diperkenalkan kepada karyawan yang cocok dengan pos yang sesuai. Jalur karier dan perencanaan suksesi dirangkul. Kerajaan adalah bank wirausaha pertama yang memiliki transisi CEO yang mulus mulus. CEO pendiri menyerahkan tongkat kepada Lysias Sibanda pada tahun 1999 saat ia melangkah ke dalam peran Group CEO dan wakil ketua dewan. Perannya sekarang adalah mengejar dan menjadi ujung tombak pasar keuangan ceruk global dan regional. Beberapa tahun kemudian ada pergantian penjaga lainnya

Franky Kufa melangkah sebagai CEO Grup untuk menggantikan Sibanda, yang mengundurkan diri karena alasan medis. Orang dapat berargumentasi bahwa peralihan yang mulus ini disebabkan oleh fakta bahwa tongkat itu diberikan kepada para direktur pendiri.

Dengan pertumbuhan eksplosif dalam pelengkap staf karena proyek bank komersial, masalah budaya muncul. Akibatnya, KFHL terlibat dalam program enkulturasi yang menghasilkan revolusi budaya yang dijuluki "Kerajaan Tim". Budaya ini harus diperkuat karena pengenceran melalui merger dan akuisisi yang signifikan, pergantian staf yang signifikan karena meningkatnya persaingan, emigrasi ke padang rumput yang lebih hijau dan profil usia staf meningkatkan risiko mobilitas tinggi dan kegiatan curang dalam kolusi dengan anggota masyarakat . Perubahan budaya sulit dilakukan dan efektivitasnya bahkan lebih sulit untuk dinilai.

Pada tahun 2004, dengan perputaran staf yang tinggi sekitar 14%, strategi kompensasi yang berdering memagari keterampilan penting seperti TI dan treasury diimplementasikan. Karena marjin yang rendah dan tekanan keuangan yang dialami pada tahun 2004, KFHL kehilangan lebih dari 341 anggota staf karena pengurangan, penurunan dan emigrasi alami. Ini dapat diterima karena profitabilitas menurun sementara biaya staf melonjak. Pada tahap ini, biaya staf menyumbang 58% dari semua biaya.

Meskipun pertumbuhan yang mengesankan, kinerja keuangan ketika inflasi disesuaikan adalah biasa-biasa saja. Sebenarnya posisi kerugian dilaporkan pada tahun 2004. Pertumbuhan ini sangat dikompromikan oleh kondisi hiperinflasi dan lingkungan peraturan yang membatasi.

Kesimpulan

Artikel ini menunjukkan tekad para pengusaha untuk mewujudkan impian mereka meskipun ada peluang yang signifikan. Dalam artikel berikutnya kami akan mengatasi tantangan yang dihadapi oleh Nigel Chanakira dalam memperkuat investasinya.

admin

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *